一、2018年中國奶業(yè)經(jīng)濟發(fā)展特點
生鮮奶價格先降后升，波幅擴大，國內(nèi)外價差有所擴大
2018年，生鮮奶價格經(jīng)歷了先降后升的曲線變化（見圖1A），走勢與2016和2017兩年高度相似，但波動幅度更大。根據(jù)農(nóng)業(yè)部對主產(chǎn)省生鮮奶價格的監(jiān)測數(shù)據(jù)，2018年1月生鮮奶均價為3.49元/公斤，低于2016年1月的3.57元/公斤和2017年1月的3.54元/公斤。之后生鮮奶價格持續(xù)走低，到7月降至3.37元/公斤的較低點，比年初下降了3.44%，也創(chuàng)造了近三年生鮮奶月度均價的較低值。從8月開始，生鮮奶價格開始反彈并持續(xù)上升，到12月升至3.59元/公斤，比7月份較低價格高了6.53%，也創(chuàng)造了三年來的較高價格。國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系監(jiān)測的國內(nèi)近200家規(guī)模養(yǎng)殖場的生鮮奶收購價格高于農(nóng)業(yè)部監(jiān)測價格，價格變化趨勢與農(nóng)業(yè)部監(jiān)測結(jié)果基本一致，價格較低點出現(xiàn)在5月份，從1月份的3.67元/公斤降至3.59元/公斤，之后持續(xù)回升，截至10月份升至3.79元/公斤。
2018年，國內(nèi)生鮮奶收購價格與奶粉進口到岸價格的比值也經(jīng)歷了先降后升的變化，奶業(yè)競爭力不足問題依然突出（見圖1B）。截至2018年12月，中國進口奶粉到岸價格折人民幣同比下降6.13%，同期，國內(nèi)原料奶收購價格同比增長2.06%。2018年12月，國內(nèi)生鮮奶收購價格比進口奶粉折原料奶的到岸價格高1.08元/公斤，與上年同期相比增加0.24元/公斤；國內(nèi)生鮮奶收購價格比進口奶粉折原料奶后的到岸價格高43.0%，與上年同期相比提高了11.7個百分點。
總成本持續(xù)下降，奶牛養(yǎng)殖經(jīng)濟效益繼續(xù)提升
從國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系牧場監(jiān)測數(shù)據(jù)來看，得益于管理與技術(shù)水平的提升，2014年9月以來，規(guī)模牧場單位總成本持續(xù)下降（見圖2A）。2018年，雖然牧場飼料投入成本有所增長，但是全年大部分時間單位成本都是同比下降的。根據(jù)農(nóng)業(yè)部監(jiān)測數(shù)據(jù)，2018年12月豆粕均價為3.48元/公斤，同比增長4.04%；玉米均價為2.08元/公斤，同比增長6.55%。根據(jù)國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系牧場監(jiān)測數(shù)據(jù)，2018年12月，規(guī)模牧場單位總成本為3.32元/公斤，與上年同期持平，比2014年9月的高點低11.9%。2018年1～12月，規(guī)模牧場單位平均成本為3.30元/公斤，比2017年平均成本低2.1%。
在奶價回升和成本下降雙重驅(qū)動下，2018年下半年奶牛養(yǎng)殖業(yè)盈利狀況快速改善（見圖2B）。根據(jù)國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系牧場監(jiān)測數(shù)據(jù)，2018年12月，規(guī)模牧場生鮮奶平均銷售價格比平均成本高14.4%，平均每公斤生鮮奶可獲得0.48元的凈收益，比年中較低時分別高7.1個百分點和0.24元。2018年12月，國內(nèi)主產(chǎn)省奶飼比為1.44，比上年同期低0.05，但卻是自2016年9月以來首次超過IFCN監(jiān)測的國際奶飼比（見圖3）。
乳制品進口繼續(xù)增長，鮮奶進口增速明顯下降
根據(jù)國家海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年，乳制品進口總量超過260萬噸，進口總額首次突破100億美元（見表1）。其中，進口量同比增長速度較快的是奶油，其次是原料奶粉和嬰幼兒配方奶粉，酸奶進口量出現(xiàn)明顯下降。2018年，干乳制品的進口數(shù)量和進口金額繼續(xù)增長，進口量再創(chuàng)歷史新高，即將突破200萬噸，但是原料奶粉與嬰幼兒配方奶粉等進口量的增長速度與2017年相比都有明顯下降；液態(tài)奶進口量在經(jīng)過多年快速增長后，增速也大幅下降，實現(xiàn)穩(wěn)中略增。
分品種來看：（1）2018年液態(tài)奶進口量累計70.41萬噸，同比增加0.34%；液態(tài)奶進口金額9.73億美元，同比增長2.87%。其中，鮮奶進口量同比增加0.86%，酸奶進口量從2017年的同比增長59.75%轉(zhuǎn)變?yōu)橥葴p少9.75%。液態(tài)奶進口狀況的變化表明國內(nèi)奶業(yè)發(fā)展形勢的好轉(zhuǎn)，奶業(yè)供給結(jié)構(gòu)更加合理。（2）2018年干乳制品進口量累計193.22萬噸，同比增長9.24%，較2017年16.2%的同比增長速度有較大下降。全年干乳制品進口金額為90.90億美元，同比增長15.67%。（3）全年原料奶粉進口量累計80.14萬噸，同比增長11.60%，較2017年22.71%的同比增長速度有大幅下降。（4）全年嬰幼兒配方奶粉進口量為32.45萬噸，首次突破30萬噸，同比增長9.64%，不足2017年同比增速的三分之一；全年嬰幼兒配方奶粉進口金額為47.69億美元，同比增長19.83%。
二、2019年中國奶業(yè)經(jīng)濟形勢展望
生鮮奶價格總體平穩(wěn)，有小幅下調(diào)壓力
2018年，國內(nèi)生鮮奶收購價格先降后升、總體呈現(xiàn)增長，除了受季節(jié)性供求不平衡因素影響，基本原因是過去兩年國內(nèi)外奶業(yè)生產(chǎn)的調(diào)整，在奶業(yè)供求關(guān)系轉(zhuǎn)變的背景下，奶業(yè)市場進入階段性高點。由于當(dāng)前國內(nèi)奶飼比已回到1.5左右，奶牛養(yǎng)殖盈利狀況得到改善，奶價面臨回調(diào)的壓力。但是，綜合判斷，2019年國內(nèi)生鮮奶價格將窄幅波動，上半年有一定回調(diào)壓力，但回調(diào)幅度將小于2018年，下半年也不會出現(xiàn)太大增長。
首先，國內(nèi)原料奶價格與進口原料奶粉價格的差距相對于歷史高位來說處于相對較低水平，加上國內(nèi)奶業(yè)素質(zhì)與消費者信心的提升，進口增速明顯減緩，進口對國內(nèi)奶價的擠壓明顯下降。
其次，由于國際市場將進入恢復(fù)性增長階段，可以為國內(nèi)奶價在階段高點保持穩(wěn)定提供支撐。2018年國際價格出現(xiàn)先升后降變化（見圖4），是奶業(yè)供求關(guān)系與奶飼比互動的結(jié)果。2018年，衡量國際奶業(yè)總體盈利狀況的奶飼比在1.5上下隨著國際奶價共同經(jīng)歷了先升后降的波動，國際奶價增長促進了奶飼比和原料奶生產(chǎn)的增長，進而給供求關(guān)系帶來新的壓力，導(dǎo)致國際奶價與奶飼比回落。
當(dāng)前，國際奶業(yè)供求關(guān)系趨緊，一方面體現(xiàn)在歐盟主要乳制品加工企業(yè)原料奶收購價格升至較高水平（見圖4），另一方面體現(xiàn)在國際市場奶飼比處于較低水平。如果沒有較大意外事件沖擊，2019年，國際奶業(yè)市場將呈現(xiàn)與2018年相似的波動趨勢，上半年奶價有一定的回升。
乳品消費市場穩(wěn)中有降
乳制品產(chǎn)量數(shù)據(jù)總體上反映了乳品消費情況。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，2018年，全國液態(tài)奶產(chǎn)量2505.59萬噸，同比下降6.91%。如果按國內(nèi)生產(chǎn)液態(tài)奶與進口液態(tài)奶之和計算，2018年液態(tài)奶消費量同比下降6.73%。2018年，全國干乳制品產(chǎn)量181.52萬噸，同比下降25.42%。綜合來看，2018年乳品消費需求有一定下降，尤其是干乳制品需求出現(xiàn)明顯下降。在宏觀經(jīng)濟整體平穩(wěn)及消費者信心穩(wěn)定提升的情況下，預(yù)計2019年乳制品消費需求將保持總體平穩(wěn)的勢頭。
乳品進口總量有可能小幅回調(diào)
2018年，乳制品進口的基本形勢是：原料奶粉進口量再次突破80萬噸，但是各類乳制品進口的增長速度大幅下降，液態(tài)奶進口在經(jīng)過連年快速增長后首次接近零增長。2019年乳制品進口總量有望出現(xiàn)小幅回調(diào)，做出判斷的主要依據(jù)是：（1）國內(nèi)生鮮奶收購價格與進口奶粉折原料奶的到岸價格的差距已縮小至較低水平，國際奶業(yè)市場回升與乳制品價格上漲將導(dǎo)致差距的進一步縮小，還原乳制品生產(chǎn)的經(jīng)濟動力大幅下降，國內(nèi)需求增長對生鮮奶價格的拉動更加明顯；（2）在國內(nèi)奶牛養(yǎng)殖恢復(fù)到盈利水平后，國內(nèi)產(chǎn)出對價格變化的反應(yīng)更加強勁；（3）隨著國內(nèi)奶業(yè)質(zhì)量管理體系的完善和乳品質(zhì)量的提升，消費者對國內(nèi)乳品質(zhì)量的信心將繼續(xù)提升，國內(nèi)消費需求的增長將更多體現(xiàn)為對國內(nèi)生產(chǎn)的拉動。